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人物
吴晓梅:硬科技的先锋
 
文:投资圈杂志 / 严彦 乐珵
 
 

香港国际机场,这个全世界最繁忙的航空港之一,每天起降飞机1100余架次。无锡光控海银股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“光控海银”)总经理及海银资本创始人吴晓梅是这个繁忙机场的常客,每周两三次的国内外频繁出行,已经让她对每次登机的时间把握极为精准。吴晓梅从来都是分秒必争的,飞往美国波士顿的飞机刚刚进入平稳飞行状态,她已经翻开随身携带的《罗马人的故事》,这是最近她喜欢的一套书。


古罗马被视为人类历史上最早的大型跨国企业。作为嫁接中美科技的基金创始人,吴晓梅不仅关注中国企业的现状,在学习欧美跨国企业的发展经验方面更是如饥似渴。“罗马帝国宛如一个强大的跨国企业,《罗马法》就好比这个企业的内部规章,它包括制度、人才、资源配置等内容,这些都是古罗马长盛不衰的原因。见微知著,博史通今,越是繁忙,越要静下心来看书,多读点书,也许许多问题的答案自己就冒出来了。”吴晓梅说道。


在别人眼中,空中飞人吴晓梅是个“拼命三娘”,“生病时不自知”已经成为客户对她的人设。一次在与某地金融局局长开会洽谈合同的时候,对方见吴晓梅正在病中于心不忍,数度想中止会议劝她先去看病,但她仍然坚持谈完了合同的所有条款和细节。会议结束后,这位局长第一时间亲自陪同她去医院就诊。第二天,吴晓梅又去上海出差,会议结束后继续打吊瓶,第三天则踏上了之前确定的美国出差之旅。


然而,就是这样的“拼命三娘”,却把自己的成功归结为“只是在对的时间做了对的事情”。




对的时间做出对的决定


在别人眼中,吴晓梅先是在外企成长历练,创业时全身而退,做投资游刃有余,这条成长之路顺遂得如教科书般标准。“但实际上我并没有做过如此长远的规划,我只是在当时机会下选择做了自己认为对的事情。虽然很辛苦,很不容易,但每一天都有收获和成长,这种成长让人满足和快乐。”吴晓梅如是说。


父母都在北京的航天部研究院工作的吴晓梅,没有秉承父母的事业,而是辞去了稳定的国企工作,选择去外企打拼。


“我父母的工作都是几十年如一日,感觉一下子就能看到自己几十年之后的样子,想想觉得挺害怕的。所以我就不顾家人反对,从国企辞职去了外企。这在当时我的父母看来,完全就是一份不稳定的工作,用他们的话讲——太不安定了!”吴晓梅笑道。


正是这份不安定的心,指引吴晓梅打开了一片新天地。


1991年,吴晓梅进入了一家当时全球领先的500强公司。在这家最早进入大中华区的外资企业中,她经历了外企在中国扩张的大好时期。而吴晓梅也被同事们称为公司的“野战军”,在外企任职的十年时间里,她从初级员工做到IT管理者,从市场运营经理做到技术商业部经理……公司的每个新设部门都是她打拼的战场。


“这十年的时间让我建立了非常好的学习轨迹,从管理能力到技术理解能力。同时,也更加深入地理解了美国公司的管理文化。这十年带给我不一样的人生体验,也为我如今投资人的工作奠定了坚实的基础。”吴晓梅表示,这段美资企业工作经历也成为她今天作为海银资本创始合伙人及光控海银基金总经理的优势所在。


对吴晓梅来说,离开外企后的创业经历成为自己经受的一场很好的颠覆和历练。外企资源优越、人资齐全、文化鲜明、基础设施完善,而自己创业要面对很多此前从未涉足的领域,比如税务、工商等。“这也是很好的成长过程,有了这段经历,我在现在做投资的过程中更能对企业家感同身受,因为我也有过同样的经历。”乐观的吴晓梅说。


2008年,吴晓梅与合伙人王煜全出售了共同创办的互联网公司,正式进军投资圈,创建了海银资本。


从2008年的第一只人民币基金到2013年的第一只美元基金,海银资本一直在寻找自己的投资方向。“第一只美元基金的建立,成为我们打开美国市场的里程碑。”吴晓梅介绍。


2012年开始的PE行业寒冬一直延续到了2013年,当时,面对IPO退出受阻、募资困难等一系列问题,之后很多人民币基金GP选择赴海外募集美元基金。“海银资本属于在寒冬之前比较早就开始关注美国的高科技投资。在成立美元基金之前,我们做了大量研究和分析。当时很多人认为硅谷是高科技的代名词,但我们不这样认为,美国是一个科技发展比较均衡的地方,硅谷的项目偏互联网多一些,而美国的中部、东部也有很多好项目。在深入调查研究后,我们把美元基金的方向确定为硬科技而不是互联网。”吴晓梅说,“我们认为,我们投资的项目一定要跟中国有结合,而硬科技和中国市场有更好的结合点。中国作为制造业大国,有着他人不可替代的优势,同时这也是我们中国投资人的优势。我们希望不仅单纯做财务投资人,还要将硬科技引入中国。”


“经过多年的耕耘,现在我们高兴地看到我们投的项目之一,世界上第一款同时拿到飞行许可和上路许可的飞行汽车Terrafugia已经被吉利汽车收购,预计于2019年正式销售量产车。未来我们还将看到更多这样的项目在中国落地。”吴晓梅笃定地表示。




超前科技投资,颠覆人类未来生活


光控海银的投资项目具有三大特点:原始创新、硬科技、颠覆能力。“美国的这些高科技项目首先都具有强大的知识产权体系,并获有美国的FAA、FDA等相关认证,或成为一个行业的标准的制定者。这些项目都是拥有颠覆性创新能力的公司,接近产业化时点。这些公司拥有的技术能力,可以提升客户体验或使成本大大的下降。”吴晓梅介绍,“同时这些高科技公司往往都处在爆发前的蛰伏期,一旦时机成熟,就将迎来爆发性的增长。”


敏锐地看到如此投资机会的吴晓梅,用“天时、地利、人和”来形容光控海银基金的成立。


眼下越来越多的民营企业面临着生存和发展的困难,在吴晓梅看来,要突破这个瓶颈,必须提升生产力和竞争力,同时,只有高科技创新才能帮助企业冲出瓶颈。具有颠覆性的技术才能推动产业革命,重新构架产业链,带动时代的发展。在现在这个阶段,这些技术的创新需要中国的供应链和市场,而中国的传统企业拥有这些能力,他们需要的是创新科技的能力。“比如我们投资的多晶硅项目,传统的多晶硅工艺需要至少五道工序而且严重污染环境,而我们投资的1366项目至少减少了两三个工序,这样的技术颠覆了传统企业的工艺,大大降低了成本和污染。前面提及的Terrafugia项目被吉利收购后,落地一年多已经完成了工业化,实现了可量产,这个周期是非常短的。可见中国的制造能力能够快速转化这些颠覆技术,而这些技术一旦过了蛰伏期能很快形成产业化能力,不光能为企业增强了竞争力,也能给地方政府带来产业发展的新机会。”吴晓梅在谈及项目和投资理念时兴奋不已。


“对国家来说,传统制造业的优势已经成为过去,升级的智慧智造才是未来。我们需要在资本注入进去后,帮助企业引进更多的技术能力和人才,以弥补企业现时的不足。我们的基金在成立之初就确定了两个重要的投资策略:第一是要投海外的硬科技项目,尤其是颠覆级的项目;第二是要投技术跟中国的制造业和市场能非常好地结合的项目。”吴晓梅说,“我们要做价值投资者,价值投资无论对社会、企业,还是投资人都会有巨大的回报。”


海银资本投资的项目确实体现了这种“颠覆”的价值所在。2015年,海银资本投资了远距离无线电力传输行业先驱WiTricity公司。WiTricity公司采用颠覆性的技术,砍掉最后一根电线——电源线,实现在汽车、消费电子品、医疗和工业等领域真正的“无线”化世界。这个公司已经在无线充电领域深耕10余年,创始团队和技术来自于美国麻省理工学院(MIT),有着400余项全球专利,在无线充电领域的行业地位,类似于高通公司在通信领域,有着难以撼动的专利和技术壁垒。


这个领域拥有万亿级的广阔市场,应用行业包括3C、汽车、医疗、无人机等。单是在汽车行业,WiTricity公司已经和全球前10大汽车厂商的9家合作,并于2018年7月推出第一款可以无线充电的量产车——宝马530e。保时捷也宣布将在2019年量产基于WiTricity技术的无线充电的汽车。作为标准制定者,他们参与了SAE、IEC、ISO等多个全球重要电动车无线充电的标准制定。在电动车、自动驾驶的行业大趋势下,电动车的无线充电完美解决了最后停车充电的无人化操作。在此基础上,可以衍生出电动车充电控制、智能管理、无人停车管理等一系列广阔市场。


在医疗行业,WiTricity已经和多家心脏起搏器、胰岛素泵公司合作,实现埋入体内设备的“一次埋入,终身充电”的用户体验,改变了过去为了换电池要再次手术给病人带来的风险和痛苦。随着人口老龄化及各种医疗设施的发展,越来越多的医疗设施、传感器将会被埋入体内。无线充电作为重要的能量来源,几乎是长时间使用植入设备的唯一选择。


“这类产品一旦量产,一定是刚需,大家就不会再选择原来的方式。这些技术能改变我们现在的生活,让我们的生活更美好。”吴晓梅说。


光控海银的使命是要让这些创新性、颠覆性的产业技术在中国落地。目前,这项无线充电技术正在中国落地,已经和两家中国的tier one(一级制造)供应商达成合作,吴晓梅相信,“不久的将来,会有更多的中国公司会愿意引入国际化的技术,并在这些技术上,不断研发中国的技术专利。我们相信WiTricity在中国的落地,会让更多中国人享受高科技带来的便利。”她如此期许。


海银资本看中的硬科技公司,还包括Hanson Robotics。这是全球做面部表情技术最好的机器人公司,大名鼎鼎的第一个被沙特授予公民权的机器人索菲亚(Sophia)就出自这家公司。在海银资本的投资列表中,具备这种颠覆性技术的公司还有很多。


“作为一个女性投资人,选择投资硬科技的确是个挑战,相对投资母婴、电商、互联网等女性更善于理解的行业来说,投资硬科技太烧脑了,需要花大量的时间和精力去研究项目的技术本身,更要阅读大量的行业调研报告。”吴晓梅说,这些海量的行研报告、科技理论和大量成功的投资实践结合起来,形成了她一整套完整、富有体系的投资逻辑。




尊重价值,创造价值


在光控海银基金的投资逻辑中,很重要的一条就是“尊重价值”。


“要看我们有没有价值,对被投企业有没有价值,这个企业有没有价值,对社会有没有价值,对产业的将来有没有价值,没有价值都是虚的,是不长久、不安全的。”吴晓梅意味深长地说道。


例如,海银资本投资的黑科技Wicab公司研发的盲人眼镜,就是“尊重价值”理念的最好体现。这种非常轻便的眼镜加上使用者舌头上的感应片,能帮助全盲的盲人重新构建对外部世界的三维认知。与以往其他一些公司的助盲系统相比,Wicab公司的这款盲人眼镜能让人用舌头来“看”,因此不需要在盲人的视网膜或大脑中植入芯片或电极,免去了手术风险。


不幸被挖眼的山西男孩小斌斌佩戴Wicab盲人眼镜恢复视觉的新闻曾轰动一时,当时,戴上盲人眼镜的小斌斌,能自己绕过椅子去过道旁边的桌子选取喜欢的玩具。“他原来对于物体建立过影像认知,盲人眼镜通过摄像头抓取外部物体的图像,通过一个舌头感应片,将接受到的影像画面转化成电脉冲信号,持续刺激舌头,再通过舌头,将影像画面传输到使用者大脑的视觉神经中枢,通过这样的技术就能让盲人看到物体和认字。”吴晓梅介绍这个产品时很是激动,“我们向北京的盲校捐赠了几副盲人眼镜,全盲的盲童借助这眼镜能够‘看到’物体,盲童会说他能看到旗帜在飘,甚至能够认汉字,这确实是很了不起的产品,这就是科技的力量。”


据悉,Wicab公司目前已经在北京顺义落地,正在申请CFDA的认证,以后会有相关产品面市。作为Wicab的第一个机构投资人,海银资本给其带来了很多的中国资源。“把Wicab引进中国,我们看到的不仅仅是经济效益,更重要的在于其社会价值。在确保项目能够为投资者带来回报的同时,我们更尊重项目本身的社会意义。盲人眼镜项目的落地,弥补了中国在盲人辅助资源方面的空缺,更将为中国1400万视力残疾人士带来了福音。”吴晓梅说。



光大控股产业资本加持,加码中国投资


2018年8月17日,由中国光大控股有限公司(以下简称“光大控股”)和海银资本共同发起并管理的光控海银基金正式对外公布了首轮募资结束的消息,这只基金的目标规模为人民币10.5亿元,首期关账金额为人民币5亿元。


这只基金汇聚了光大控股与海银资本最大的资本优势、人才优势和资源优势。作为光控海银基金主要管理人之一的光大控股,是央企中国光大集团在海外的金融投资旗舰,旗下基金规模近1400亿港元,拥有超过300多位专业的投资和管理人才,成立至今已有21年时间,是位于中国跨境投资和资产管理领域第一梯队的专业机构。


设立光控海银基金已不是光大控股和海银资本的第一次合作,双方早在三年前就有过紧密合作。因为看好美国早期高科技领域的投资以及海银资本在硬科技领域的专业优势,光大控股自2015年便开始投资海银资本的美元基金系列产品并成为其最大的LP,享有与基金共同投资的权利。双方共同投资了十余个优质的美国早期高科技项目,涵盖医疗健康、新能源、科技金融、航空航天和机器人领域。


不同于其他新成立的基金,光控海银基金继承了此前海银基金投资的一系列美国高新科技项目储备,其中的许多项目已经获得市场认可,很快就能实现量产,其投资价值和回报自然会很可观。


吴晓梅透露,光大控股执行董事兼首席执行官陈爽和执行董事兼首席投资官张明翱经常向各方合作人士介绍海银资本投资的项目,有些企业直言希望收购这些项目。这样的态势也为光控海银基金的诞生助力不少。


“能够获得业内人士和合作伙伴的高度认可,是我最开心的事。光大控股在跨境投资和产业投资领域深耕多年,具有非常丰富和专业的经验。光大控股强大的资本优势、产业化能力和丰富的资源优势,将快速推动基金投资的高科技项目在中国落地,推动全球的颠覆性原创技术与中国的龙头企业实现产融结合。”吴晓梅欣喜地表示。


从全球来讲,如今在中国投资硬科技正面临非常好的机遇。中国传统的低端制造模式几乎已经走到尽头,很多传统制造公司之所以倒闭正是因为缺乏核心竞争力。同时,中国政府正大力鼓励创新,对新材料、新技术等硬科技领域的支持力度显著增加。光控海银基金的价值就在于能为中国市场带来全球颠覆性技术,帮助传统企业变革创新,走出困境,实现高质量的突破发展。


“中国拥有巨大的市场和潜力,我们有信心将基金投资的全球最新技术带到中国,提升中国传统企业的技术水平。”吴晓梅说,“我们将更加努力,将这些最新技术应用落地,让人们享受高科技的便利,让人们的生活更加美好。”

 
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